可转债修正触发价何义

  • 可转债的转股价格是固定的吗

    不是的。一般有几种情况,会导致转股价改变
    一、公司因送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况(不包括因可转债转股增加的股本)使公司股份发生变化时,转股价调整公式为
    送股或转增股本:P1=P/(1+n);
    增发新股或配股:P1=(P+A*k)/(1+k);
    两项同时进行:P1=(P+A*k)/(1+n+k);
    派息:P1=P-D;
    上述三项同时进行:P1=(P-D+A*k)/(1+n+k)。
    其中:P为初始转股价,n为送股率,k为增发新股或配股率,A为增发新股价
    或配股价,D为每股派息,P1为调整后的转股价格。
    二、触发转股价向下修正条款,公司董事会提出了向下修正议案,并且得到股东大会的通过。例如新钢转债募集说明书里面就有这样一条
    7、转股价格向下修正条款
    (1)修正权限与修正幅度
    在本可转债存续期间,当本公司股票在任意连续20个交易日中有10个交易日
    的收盘价低于当期转股价格的90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方
    案并提交本公司股东大会表决。
    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
    东大会进行表决时,持有本可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于
    本次股东大会召开日前20个交易日本公司股票交易均价和前一交易日均价之间的
    较高者,同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
    若在前述20个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前
    的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日
    按调整后的转股价格和收盘价计算。

  • 广汽转债转股价113元,正股价13.43请问强赎触发价怎样算?

    是你看错了,还是我看错了?。

    113009广汽转债现价115元,上个交易日收盘价113元,转股价14.23元

    以下公司公告摘录

    可转债条款

    转股起始    2016-07-22    转股截止    2022-01-21  

    当前转股价(元)    14.23    正股溢价率    -3.30%  

    回售触发价(元)    9.96    回售起始    2020-01-22  

    赎回触发价(元)    18.50    赎回起始    2016-07-22  

    修正触发价(元)    12.81    修正起始    2016-01-22  

    最新回售执行日    --    最新赎回执行日    --  

    补偿利率    在本次发行的可转债期满后五个交易日内,公司将以本次发行的A股可转债的票面面值的106%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。  

  • 转股价向下修正对投资者是好是坏

    恒源煤电(600971)今日公告,公司近日接到中国证券登记结算有限责任公司司法划转通知,由于公司大股东安徽省皖北煤电集团有限责任公司开户证券公司闽发证券进入破产程序,其所持有公司股份将被冻结。
    看跌!

  • 可转债的正股涨了,公司会 向上修正转股价吗?

    不会,如果正股涨太多,公司有赎回条款(130%)就会行使赎回条款了。

  • 转股价向下修正对投资者是好是坏

    恒源煤电(600971)今日公告,公司近日接到中国证券登记结算有限责任公司司法划转通知,由于公司大股东安徽省皖北煤电集团有限责任公司开户证券公司闽发证券进入破产程序,其所持有公司股份将被冻结。
    看跌!

  • 可转债的转股价格是固定的吗

    不是的。一般有几种情况,会导致转股价改变
    一、公司因送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况(不包括因可转债转股增加的股本)使公司股份发生变化时,转股价调整公式为
    送股或转增股本:P1=P/(1+n);
    增发新股或配股:P1=(P+A*k)/(1+k);
    两项同时进行:P1=(P+A*k)/(1+n+k);
    派息:P1=P-D;
    上述三项同时进行:P1=(P-D+A*k)/(1+n+k)。
    其中:P为初始转股价,n为送股率,k为增发新股或配股率,A为增发新股价
    或配股价,D为每股派息,P1为调整后的转股价格。
    二、触发转股价向下修正条款,公司董事会提出了向下修正议案,并且得到股东大会的通过。例如新钢转债募集说明书里面就有这样一条
    7、转股价格向下修正条款
    (1)修正权限与修正幅度
    在本可转债存续期间,当本公司股票在任意连续20个交易日中有10个交易日
    的收盘价低于当期转股价格的90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方
    案并提交本公司股东大会表决。
    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
    东大会进行表决时,持有本可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于
    本次股东大会召开日前20个交易日本公司股票交易均价和前一交易日均价之间的
    较高者,同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
    若在前述20个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前
    的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日
    按调整后的转股价格和收盘价计算。

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